L'Approche de Meritas

1.  Application de filtres

• forces armées et armement;
• production d'alcool et de tabac;
• industrie du jeu et de la pornographie;
• énergie nucléaire.

En plus de ces « filtres négatifs » (c.-à-d. que nous évitons d’investir dans les entreprises de ces secteurs), nous appliquons également des filtres aux sociétés fournisseurs d’entreprises et de secteurs exclus pour nous assurer de ne pas investir dans une entreprise qui fabrique et distribue des produits exclusivement destinés à ces secteurs.

En outre, nous appliquons les critères positifs suivants pour sélectionner les entreprises dans lesquelles nous investissons :

• normes internationales du travail;
• répercussions sur l'environnement;
• relations avec les employés;
• politiques d’équité en matière culturelle et de relations hommes/femmes

2.  Actionnariat militant
Nous employons tous les moyens de militantisme à la disposition des actionnaires pour encourager les entreprises à améliorer leurs résultats sur le plan social.

Nous appliquons une démarche d’actionnariat actif, de pair avec d’autres investisseurs socialement responsables, incluant le dialogue avec les entreprises à propos de questions épineuses. En ce qui concerne les votes par procuration, nous publions notre intention de vote sur notre site Internet deux semaines environ avant le scrutin pour permettre à l’entreprise, mais aussi à nos détenteurs de parts d’en prendre connaissance. Ces votes sont déterminés en fonction de nos critères de placements en matière sociale.

3.  Placements communautaires

Respecter la dignité et la valeur de tous

Toutes les sociétés dans lesquelles nous investissons doivent :

• respecter et soutenir les droits humains fondamentaux, qui consistent à vivre sans peur, violence et intimidation, à être bien nourri et à vivre en santé, ainsi qu’à avoir accès à un logement adéquat et à des services sanitaires;
• traiter toutes les personnes équitablement, sans discrimination et stéréotype, et chercher à tirer parti de la diversité et à la favoriser dans tous les aspects des activités de l’entreprise;
• respecter la dignité des personnes et des groupes culturels et ethniques;
• éviter de tirer profit des malheurs qui accablent des personnes ou collectivités désavantagées, ni des relations avec des dirigeants ou régimes politiques oppresseurs.

Bâtir un monde sans violence où règne la paix

Toutes les sociétés dans lesquelles nous investissons doivent :

• fournir des produits et des services qui favorisent la vie et non des produits ou services conçus pour tuer, mutiler ou blesser, directement ou par l’entremise de la croissance ou la promotion des établissements militaires dans le monde. Nous éviterons les sociétés dont l’énergie, les ressources et le développement des marchés sont axés sur les contrats militaires et la production d’armes;
• bénéficier d’activités et de pratiques qui favorisent les relations saines et pacifiques entre les personnes, les collectivités, les nations et au sein de la société en général;
• s’engager dans des efforts qui réduisent la violence et les agressions dans notre culture et qui font la promotion de formes nouvelles et non violentes de résolution de conflits.

Intégrer un intérêt pour la justice dans une société planétaire 

Toutes les sociétés dans lesquelles nous investissons doivent :

• offrir une rémunération juste et durable à tous leurs employés et sous-traitants;
• offrir des possibilités aux personnes qui souffrent d’un handicap ou qui sont désavantagées, ainsi qu’aux collectivités marginalisées;
• offrir des produits et services avec honnêteté et sans discrimination ou préférence indue;
• affirmer que les personnes et les collectivités ont droit à une juste participation aux questions et décisions qui touchent leur vie;
• agir en fonction d’un partage de la prospérité qui reconnaît la valeur et les contributions de tous les intervenants dans la création et le maintien d’un succès durable. 

Faire preuve de pratiques de gestion responsable

Toutes les sociétés dans lesquelles nous investissons doivent :

• exercer leurs activités de manière honnête, fiable, responsable et avec commisération en faisant preuve d’autant de transparence et d’ouverture que possible pour ce qui est des politiques, des finances et du comportement de la société;
• valoriser leurs employés et les rendre autonomes, ainsi que prendre toutes les mesures nécessaires pour assurer leur santé et sécurité;
• respecter les droits des travailleurs à communiquer avec la direction, à s’organiser et à se syndiquer. Nous nous attendons à ce que la société négocie et communique de bonne foi ainsi que de manière juste et respectueuse avec tous les intervenants;
• recourir à une gestion responsable des ressources et se conformer à toutes les lois pertinentes en matière de préoccupation environnementale, de sécurité, d’information publique, etc. ou les surpasser;
• recourir à de saines pratiques de régie d’entreprise, notamment en ce qui concerne les questions d’indépendance du conseil, de rémunération de la direction et du conseil et d’intégrité structurelle;
• éviter les litiges inutiles et rechercher d’autres moyens de régler les différends dans la mesure du possible;
• être fermement engagées sur le marché de la concurrence, mais d’une manière qui respecte les concurrents et qui tienne compte de l’éthique et des valeurs dans le processus de décision.

Faire preuve de soutien et d’engagement à l’égard des collectivités

Toutes les sociétés dans lesquelles nous investissons doivent :

• reconnaître que les collectivités, au sein de la main-d’œuvre, autour des installations de la société ou qui représentent divers groupes culturels et ethniques, contribuent directement et indirectement au succès des efforts de la société;
• s’engager, de manière raisonnable, à mettre son personnel, son expertise et ses ressources au service et au développement de ces mêmes collectivités. Nous nous attendons à ce que les sociétés s’engagent de manière active, créative et dynamique dans des pratiques de dons d’entreprise. Elles devraient également favoriser le bénévolat du personnel, la participation communautaire et les dons de charité personnels;
• faire participer les collectivités, le cas échéant, au processus décisionnel sur des questions qui les concernent;
• faire des investissements qui ajoutent de la valeur à la main-d’œuvre locale, à l’environnement et à l’infrastructure de la collectivité. Nous nous attendons à ce que les sociétés surveillent et évaluent les effets que leurs produits et méthodes de production peuvent avoir sur les efforts visant à bâtir des collectivités productives et saines, et qu’elles en tiennent compte. À cette fin, nous évitons les sociétés qui sont engagées de façon importante dans la production de tabac et d’alcool ainsi que dans l’industrie du jeu et de la pornographie.

Faire preuve d’une administration soucieuse de l’environnement

Toutes les sociétés dans lesquelles nous investissons doivent :

• reconnaître que le milieu naturel constitue une ressource limitée, l’héritage des générations à venir et un don pour tous les être humains;
• utiliser des politiques qui reconnaissent et respectent les limites réelles des ressources naturelles et viser des pratiques et des modèles de durabilité de l’environnement. Nous nous attendons à ce que les sociétés « réduisent, réutilisent et recyclent » et privilégient des modes de production toujours plus efficaces et moins polluants;
• pratiquer une communication transparente et honnête sur l’environnement qui soutient des principes environnementaux reconnus et faire la promotion publique de la valeur de l’environnement dans notre monde;
• faire preuve d’un intérêt réel pour le bien-être des animaux et la réduction au minimum des expériences effectuées sur les animaux, dans la mesure du possible.

L’approche de PSR que nous utilisons chez Meritas va bien plus loin que les méthodes employées par d’autres investisseurs qui se contentent d’appliquer des filtres négatifs ou positifs pour sélectionner leurs placements. À nos yeux, pour que les PSR puissent jouer un véritable rôle, ils doivent incarner un style de placement actif œuvrant pour faire évoluer les choses, et non se cantonner à des décisions qui puniraient les « mauvaises » entreprises.